Recuperação após o tombo de Julho: rumo ao equilíbrio. Pivotando!
1. Introdução
Em julho, compartilhei com vocês um dos momentos mais difíceis da minha jornada no DeFi e nas opções: um tombo de –17,17%, que reduziu meu capital em mais de US$ 1.000 em poucas semanas.
Mas o Dama Talk existe para ser transparente. Aqui não mostro só vitórias, mas também os erros, aprendizados e estratégias que ajusto mês a mês.
Agosto foi o mês de recalibrar a bússola: operar menos agressivo, assumir um tom mais conservador e colocar o foco em recuperar capital. O resultado? Um pequeno, mas importante passo de volta ao equilíbrio.
2. O tombo de Julho
- Capital inicial julho: ≈ US$ 6.287
- Perda líquida: –US$ 1.082
- Capital final julho: ≈ US$ 5.205
- Performance: –17,17%
📉 Julho foi marcado por posições exageradas, baixa disciplina nos stops e exposição maior do que deveria. O resultado foi um drawdown pesado.
3. Estratégia em Agosto: Modo Conservador
Ao iniciar agosto, a prioridade não era “ganhar muito”, mas não perder mais. Para isso:
- Reduzi tamanho das ordens (0.05–0.10 BTC por contrato).
- Diversifiquei vencimentos (calls semanais e mensais).
- Mantive parte do capital líquido, evitando alavancagem excessiva.
- Aceitei ganhos menores, mas consistentes.
4. Evolução de Agosto (mês puro)
| Indicador | Valor (USDT) | Variação |
|---|---|---|
| Capital inicial | 5.205 | – |
| Lucros realizados | +833 | +16,0% |
| Perdas realizadas | –639 | –12,3% |
| Resultado líquido | +194 | +3,7% |
| Capital final agosto | 5.399 | – |
➡️ Agosto fechou positivo, mesmo que de forma modesta. Foi o sinal de que o “modo conservador” funcionou.
Provas de Operações Agosto 2025
🔍 Transparência total
A imagem abaixo reúne algumas das operações efetivamente fechadas no verde durante agosto/2025. Cada hexágono representa uma call vendida ou comprada, destacando o ROI percentual de cada contrato.
📈 O que os números mostram?
- Lucros consistentes entre +80% e +100% em operações individuais.
- Controle de risco com lotes pequenos (0.05–0.10 BTC).
- Estratégias Wheel e PMMC aplicadas em conjunto para gerar prêmios sem exposição excessiva.
✅ Conclusão: Agosto foi marcado por recuperação gradual e comprovada. Essas operações reforçam que, mesmo após um tombo em julho, a consistência e a disciplina são capazes de virar o jogo.
5. Evolução Acumulada (Julho + Agosto)
| Mês | Capital Inicial | Resultado (USDT) | Performance | Capital Final |
|---|---|---|---|---|
| Julho | 6.287 | –1.082 | –17,17% | 5.205 |
| Agosto | 5.205 | +194 | +3,7% | 5.399 |
| Total | 6.287 | –888 | –14,1% | 5.399 |
📉 Ainda falta recompor US$ 888 para voltar ao capital inicial.
📈 Mas o mais importante: a curva deixou de cair e começou a subir.
6. Insights do mês
- Tombo de Julho: mostrou que disciplina e limites de risco não podem ser negociados.
- Agosto Conservador: mesmo com algumas operações negativas, o saldo foi positivo.
- Recuperação: a consistência importa mais do que pressa. Pequenos ganhos mensais (3–4%) podem zerar o prejuízo em poucos meses.
7. Próximos Passos (Setembro em diante)
- Manter o conservadorismo: foco em calls cobertas e wheel controlado.
- Meta modesta: +3% a +5% ao mês até zerar o drawdown.
- Disciplina acima de tudo: cortar rápido operações que fogem do plano.
8. Estratégias em foco: PMMC x Wheel na recuperação
Depois do tombo em julho, eu percebi que precisava manter exposição ao BTC sem abrir espaço para novas perdas pesadas. Duas estratégias se destacaram nesse processo:
🔹 PMMC (Put Menos Call) – Proteção e disciplina
A PMMC consiste em vender put para acumular prêmio e, ao mesmo tempo, lançar calls cobertas para travar ganhos.
- O que mudou em agosto?
- Reduzi o tamanho dos contratos.
- Ajustei os strikes mais distantes do preço do BTC.
- Mantive prêmio suficiente para gerar fluxo, mas com risco limitado.
➡️ Resultado: menos yield no curto prazo, mais consistência. A PMMC se tornou a base do “modo conservador”.
🔹 Wheel de recuperação – Ganhando devagar
A Wheel é aquela engrenagem clássica:
- Vende uma put para receber prêmio.
- Se exercida, compra BTC com desconto.
- Lança call coberta sobre esse BTC.
- Se chamado, vende e reinicia o ciclo.
- O que mudou em agosto?
- Foquei em strikes bem abaixo do preço spot, reduzindo chance de ser exercida.
- Preferi vencimentos semanais, ajustando posição rápido.
- Objetivo não era lucro explosivo, mas ganhos consistentes de 2–4%.
➡️ Resultado: a Wheel trouxe vários pequenos prêmios, somando parte importante do ROI positivo de agosto.
📊 Comparativo prático
| Estratégia | Foco em Agosto | Risco assumido | Resultado esperado |
|---|---|---|---|
| PMMC | Proteger e reduzir perdas | Baixo | Fluxo menor, mas estável |
| Wheel | Recuperar capital devagar | Médio | Vários prêmios pequenos, consistência mensal |
💡 Insight final
O equilíbrio entre PMMC (defensiva) e Wheel (recuperação gradual) foi o que permitiu agosto fechar positivo.
Se em julho eu estava exposto demais, em agosto consegui encaixar disciplina e método. Essa combinação é a chave para setembro: não é sobre pressa, é sobre girar a engrenagem devagar até zerar o drawdown.
📌 Conclusão
O Dama Talk de Agosto mostra que nem todo tombo é definitivo. Julho foi doloroso, mas agosto trouxe o primeiro sinal de recuperação.
👉 Esse é o poder do DCA + Opções quando usados com disciplina: não se trata de “acertar o trade perfeito”, mas de ajustar a rota constantemente.
Dama Talk
🔔 Gostou desse Dama Talk?
No próximo mês, vou compartilhar se consegui transformar setembro no primeiro mês 100% positivo após o tombo.
👉 Leia também:
- Estratégia Wheel com BTC e ETH — minha experiência real
- Frequência ideal de rolagem em opções de BTC e ETH
FAQ Dama Talk | Agosto 2025
1. O que aconteceu em julho para gerar um prejuízo tão grande?
Julho foi marcado por excesso de exposição em contratos de opções e falta de disciplina nos stops. Isso gerou perdas rápidas que corroeram mais de 17% do capital.
2. Qual foi o objetivo principal em agosto?
Não era ganhar muito, mas não perder mais. O foco foi preservar capital e iniciar uma recuperação gradual.
3. Quanto foi o ROI de agosto?
O ROI foi +3,7%, equivalente a um ganho líquido de +US$ 194.
4. O que significa ROI real?
É o retorno líquido sobre o capital inicial do mês, considerando lucros e perdas já realizados.
5. Qual é o saldo acumulado após julho e agosto?
O capital atual é de ≈ US$ 5.399, contra US$ 6.287 no início de julho. O drawdown acumulado é de –14,1%.
6. O que é drawdown?
É a diferença percentual entre o capital atual e o pico mais alto já registrado. No meu caso, a queda acumulada ainda é de –888 USDT.
7. O que é PMMC?
É a sigla para Put Menos Call, uma estratégia em que vendo puts e calls simultaneamente para gerar fluxo de prêmio com risco controlado.
8. Como usei a PMMC em agosto?
Com contratos menores e strikes mais distantes, privilegiando estabilidade ao invés de lucro agressivo.
9. O que é a estratégia Wheel?
É o ciclo: vendo put → compro BTC se for exercida → vendo call coberta → recompro mais barato e reinicio.
10. Por que a Wheel ajuda na recuperação?
Porque ela gera pequenos prêmios consistentes e mantém exposição ao BTC de forma controlada.
11. Qual foi o maior erro de julho?
Subestimar o risco de algumas operações e manter posições grandes demais, o que levou a perdas pesadas.
12. Qual foi a maior lição de agosto?
Disciplina e consistência são mais importantes do que pressa.
13. Quantos contratos foram operados em agosto?
Foram dezenas de operações menores, justamente para diluir risco.
14. Agosto fechou só com operações vencedoras?
Não. Houve perdas, mas os lucros superaram os prejuízos e o mês terminou positivo.
15. Como definir o tamanho ideal de contratos?
A regra foi não ultrapassar 5–10% do capital em risco por operação.
16. Qual é a meta para setembro?
Fechar positivo novamente, entre +3% e +5%, para seguir recompondo o capital.
17. Quantos meses levará para recuperar todo o prejuízo de julho?
Se manter uma média de +3,7% ao mês, em cerca de 5 meses o capital volta para o break-even.
18. Por que mostrar os prejuízos também?
Porque transparência gera credibilidade. O mundo DeFi não é só glamour, e muitos só mostram vitórias.
19. Qual é a diferença entre estratégia agressiva e conservadora?
A agressiva busca prêmios maiores, mas aceita mais risco. A conservadora prefere lucros menores, mas consistentes.
20. Em agosto você fez DCA em BTC também?
Sim, o DCA diário continuou paralelo às opções, reforçando a acumulação de longo prazo.
21. O que significa operar coberto?
É ter o ativo (BTC ou ETH) em carteira e lançar opções sobre ele, reduzindo risco.
22. Qual foi a maior operação vencedora em agosto?
Uma call vendida que rendeu mais de +133 USDT.
23. E a maior perda em agosto?
Uma put vendida que custou –234 USDT.
24. Vale a pena continuar operando mesmo após perdas?
Sim, desde que haja ajustes de risco e estratégia. Agosto provou que é possível reverter a tendência.
25. Por que o resultado de agosto é considerado recuperação?
Porque após uma queda forte em julho, o saldo voltou a crescer, mesmo que pouco.
26. Como medir evolução em opções?
Não só pelo ROI, mas também pela consistência: menos oscilações e resultados mais estáveis.
27. O que fazer se setembro vier negativo?
Reavaliar a estratégia, reduzir ainda mais a exposição e ajustar foco.
28. Qual é o impacto psicológico de um mês negativo?
Grande. Mas compartilhar no Dama Talk ajuda a transformar frustração em aprendizado.
29. Agosto trouxe confiança de volta?
Sim. Ver o capital crescer, mesmo que pouco, mostrou que a estratégia funciona.
30. Qual é o objetivo final da série Dama Talk?
Mostrar a jornada real de operar opções com BTC e ETH: tombos, acertos, disciplina e a construção de riqueza no longo prazo.
Provérbios 3:13-14: “Bem-aventurado o homem que acha sabedoria, e o homem que adquire conhecimento;
porque melhor é o lucro que ela dá do que o da prata, e melhor a sua renda do que o ouro mais fino.”
