Hedge Tracker Gênese: Semana 1 com +4.4% de yield vendendo puts defensivas ETH. No mundo cripto, muitos investidores tentam prever a direção do mercado. Eu decidi seguir um caminho diferente. Em vez de especular se o preço do Ethereum (ETH) vai subir ou cair, iniciei meu projeto pessoal de geração de renda com opções defensivas. Este é o primeiro artigo do meu Hedge Tracker Gênese, onde vou documentar minha jornada real, operando derivativos com disciplina, proteção e transparência total.
Na minha primeira semana, atingi +4.4% de yield apenas com operações de venda de puts defensivas, mesmo antes de qualquer vencimento. Este não é um resultado isolado ou especulativo. É o início de um modelo matemático e controlado que espero seguir nos próximos 36 meses.
“Se você ainda não conhece minha estratégia completa de renda com opções defensivas, recomendo começar por aqui 👉 Como construo renda semanal vendendo puts defensivas“
O que são opções e por que escolhi essa estratégia?
Opções são contratos financeiros que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado no futuro. No meu caso, eu atuo vendendo opções de venda (puts). Quando vendo uma put, assumo o compromisso de comprar ETH a um determinado preço se ele cair até esse nível. Em troca, recebo um prêmio antecipado, que é o meu yield semanal.
Essa estratégia me permite gerar renda toda semana, com proteção integrada. Se o preço do ETH subir ou lateralizar, eu fico com o prêmio integral. Se o ETH cair, eu compro o ativo a um preço que eu mesmo escolhi, sempre com caixa reservado (cash secured puts). Não opero alavancada. Todo o risco é conhecido antes de abrir cada operação. É o conceito puro de hedge: proteção e controle.
Por que comecei com Ethereum (ETH)?
Hedge Tracker Gênese: Semana 1 com +4.4% de yield vendendo puts defensivas ETH. Meu capital inicial foi de apenas US$ 660. Com esse valor, seria inviável operar Bitcoin (BTC) ou contratos de derivativos maiores logo no início, devido ao tamanho dos contratos e chamadas de margem. O Ethereum permite operações fracionadas em 0.1 ETH ou 0.2 ETH, o que torna o cash secured acessível e seguro.
Além disso, o ETH possui excelente liquidez nas plataformas de opções, alta volatilidade implícita (IV) e oferece bons prêmios mesmo para strikes bem abaixo do preço de mercado, permitindo vender puts com margem de segurança de 15% a 20% de distância do preço atual.
Por que escolhi a Coincall para estruturar meu hedge defensivo?
- Altas IVs em ETH e BTC, ideal para vender opções.
- Permite operar margens pequenas no início.
- Interface amigável para estruturar puts defensivas semanais.
- Custos baixos e boa liquidez em altcoins.
As possibilidades de yield semanal
Com o mercado atual de opções cripto, especialmente no ETH, é possível gerar yields semanais entre 1.5% e 2.5% de forma sustentável. Em semanas de alta volatilidade, como foi a minha primeira semana de operações, é possível atingir yields superiores a 3%.
No meu caso, ao vender puts defensivas com strikes bem abaixo do preço atual do ETH, consegui acumular +4.4% de yield bruto em poucos dias, mesmo antes do primeiro vencimento das opções. Este é o poder do decay do theta: o tempo trabalha a favor de quem vende opções.
Se mantiver uma média conservadora de 1.8% semanal ao longo de 36 meses, meu projeto pode transformar os US$ 660 iniciais em um capital operacional superior a US$ 500.000, gerando renda passiva real.
🔐 Decisão tomada: saldo inicial transferido com segurança para a Coincall. Agora o gráfico do ETH é minha referência para vender puts defensivas. Simples, rápido e direto ao objetivo de gerar yield semanal. 🚀
Imagem: Registro da operação: transferência inicial de saldo, ETH, Coincall, início da venda de puts defensivas.
Por que escolhi a Coincall para iniciar?
Imagem: Plataforma Coincall – Exchange de opções de cripto com foco em hedge defensivo e venda de puts ETH e BTC.
Escolhi iniciar minhas operações na Coincall por algumas razões estratégicas:
- Baixa barreira de entrada: Permite operações com contratos pequenos, ideais para quem começa com pouco capital.
- Interface amigável: A plataforma é simples de operar e não exige conhecimento avançado logo no início.
- Alta volatilidade implícita: Os prêmios pagos nas puts são atraentes mesmo em strikes defensivos.
- Custos baixos: Taxas acessíveis para pequenas operações semanais.
Embora plataformas como a Deribit sejam excelentes em termos institucionais, no Brasil a Coincall oferece um caminho viável e funcional para quem está construindo capital desde o começo.
Quem sabe no futuro, com este track record público que estou iniciando, tanto Coincall quanto Deribit possam se interessar pelo meu projeto como embaixadora de operações defensivas de renda passiva no mundo cripto.
Por que estou documentando tudo publicamente
Eu não quero apenas operar. Meu objetivo é mostrar, na prática e com total transparência, como qualquer pessoa pode construir um mini hedge fund pessoal de forma consistente, protegida e auditável.
Cada operação, cada yield, cada decisão estará registrada neste Hedge Tracker Gênese. Pretendo mostrar os acertos, os ajustes, os aprendizados e principalmente o crescimento real de capital.
Meus primeiros erros e aprendizados operando puts defensivas
Começar a operar opções no mundo cripto não é simplesmente apertar botões. Existe uma curva natural de aprendizado — tanto técnico quanto emocional — especialmente nas primeiras operações.
Logo nas minhas primeiras vendas de puts, passei por alguns pequenos deslizes operacionais, comuns a quem está começando:
- Ajustei alguns strikes de forma um pouco apressada.
- Enviei algumas ordens antes de analisar com calma o melhor preço no book.
- Em algumas operações, precisei cancelar e reenviar ordens porque o mercado andou durante a execução.
Nada disso causou prejuízo, mas serviu para me mostrar na prática a importância de confirmar cada detalhe com tranquilidade antes de validar as ordens. E foi justamente por operar com capital pequeno e contratos fracionados que esses ajustes iniciais puderam ser feitos com segurança e controle total de risco.
Mesmo nesses primeiros movimentos, uma consequência interessante aconteceu: acabei distribuindo minhas vendas em múltiplos strikes (2000, 2100, 2200). Esse efeito de “escadinha” gerou automaticamente uma diluição de risco, algo que se tornará estratégico no futuro, à medida que for construindo estruturas defensivas com escadas de puts para diferentes níveis de mercado.
Decidi começar com operações extremamente simples: apenas venda de puts com caixa reservado (cash secured puts). Não tentei estruturas compostas logo de cara. Quis primeiro entender na prática como funcionam:
- A formação de prêmio.
- O impacto da volatilidade implícita (IV).
- O tempo de expiração e o efeito do theta.
- O comportamento do spread durante a execução.
O que posso afirmar já nestas primeiras semanas é: controlar o risco e dominar a mecânica básica é o alicerce de tudo.
Ao trabalhar com lotes pequenos (0.1 ETH e 0.2 ETH), consigo manter o risco sempre conhecido e absolutamente confortável, mesmo durante o aprendizado prático. Cada execução, cada ajuste e cada expiração me dão dados reais de como o mercado reage e como o sistema se comporta.
Outro ponto fundamental que comecei a experimentar desde já é o fator psicológico. O simples fato de ver ordens parcialmente executadas, preços mudando durante o envio, oscilações no prêmio e variações da IV exige tranquilidade. Aprender a respeitar o plano, não agir por impulso e deixar o tempo trabalhar a favor da estratégia foi — e continuará sendo — um dos pilares mais importantes deste projeto.
Essa fase inicial reforçou o motivo pelo qual construí o Hedge Tracker Thunder: um modelo de crescimento com responsabilidade, partindo do baixo capital, mas com controle total da operação.
Aprender com pequenos ajustes logo no início me prepara para as etapas futuras — onde o tamanho dos contratos será maior, mas a mecânica seguirá sendo exatamente a mesma.
Começamos com vendas de puts pequenas (0.1–0.2 ETH) para entender a dinâmica, manter risco baixo e construir capital. Ao ultrapassar US$ 5.000 de margem, ampliamos contratos para 0.5 ETH, aumentando o yield absoluto. No futuro, contratos de 1 ETH escalam os ganhos com segurança operacional.
🎯 Estudo real das minhas primeiras operações. Pequenos erros de execução fazem parte do aprendizado. O mais importante: risco sempre controlado, margem baixa e evolução constante. 🚀
Imagem: Tela de execução Coincall — Histórico de ordens com vendas de puts ETH nas primeiras semanas de operação, mostrando erros iniciais e ajuste de risco controlado.
Meu Projeto de Vida: Liberdade Financeira com Propósito e Coragem
Mais do que multiplicar números na tela, este projeto é minha porta de saída de uma vida previsível para um estilo de vida de liberdade financeira radical — mas com responsabilidade e disciplina. Não é sobre “ficar rico rápido”. É sobre construir capital suficiente para escolher onde, quando e como viver, carregando meu fundo pessoal de opções comigo, enquanto o mundo é meu escritório.
Meu objetivo financeiro é muito claro:
📊 Construir um capital operacional capaz de gerar pelo menos US$ 12.000 por mês de renda passiva estável.
Esse número não representa só dinheiro. Representa o passaporte para uma vida móvel, um laboratório financeiro em tempo real e uma jornada de experimentação pessoal, cultural e geográfica.
Entre meus sonhos planejados estão:
🚗 Explorar a América Latina por 6 meses com meu próprio carro.
🎿 Esquiar e sentir o silêncio branco do inverno extremo.
🏜️ Atravessar desertos e dormir sob o céu aberto.
🧭 Velejar no Ártico por 3 meses.
🇮🇹 Morar 1 ano na Itália.
🌴 Temporadas longas na Ásia — Tailândia, Vietnã, Bali.
E o mais incrível:
Durante tudo isso, meu fundo pessoal continua rodando. O compounding continua acontecendo. A cada semana, novas vendas de puts defensivas são lançadas, o capital segue crescendo, e a jornada continua, sem nunca precisar voltar ao tradicional relógio da engenharia industrial.
Conclusão
Este é o primeiro de muitos relatórios que vou compartilhar. A cada mês, publicarei o Hedge Tracker, mostrando a evolução real do meu projeto.
Gênese Hedge: Semana 1 com +4.4% de yield vendendo puts defensivas. Assim começa minha jornada.
“O coração do prudente adquire conhecimento.” – Provérbios 18:15
